Тери Макдермот е роден на 8.12.1951. Той прави дебюта си за Ливърпул заедно с Фил Нийл и то в Мърсисайдското дерби с Евертън на „Гудисън парк“. Двубоя завършва без победител, като двата отбора отбелязват по един гол.
Първия гол на Тери Макдермот за Ливърпул, е при гостуването на Бърнли на 8 март, когато мача отново завършва 1:1. През следващия сезон Мърсисайдци защитават титлата си, спечелвайки я отново, а в полуфинала за ФА Къп срещу Евертън той вкарва страхотен гол, който ББС определя за най-красив през сезона.
Ливърпул е на финал за КЕШ и ФА Къп и мечтаят за требъл. Манчесър Юнайтед обаче слага край на тези мечти след като побеждава Мърсисайдци на финала за домашната купа.
Тери Макдермот открива резултата във финала за КЕШ срещу Борусия Мюнхенгладбах и Ливърпул печели с 3:1, а след това той реализира и хеттрик при победата срещу Хамбургер с 6:0 за суперкупата на Европа.
Тери Макдермот е изключителен полузащитник. Нуждае се от 2 години за да свикне с Ливърпул, но след като го прави, буквално разцъфтява.
Вкарва запомнящи се попадения, като магията му в средата на терена е чудесно съчетана с грубия Греъм Сунес. Още като дете той е фен на Ливърпул, но кариерата му започва в Бъри, откъдето Нюкасъл го привлича. Заедно с Алан Кенеди играят на финала за ФА през 1974 срещу Ливърпул и веднага след това и двамата са привлечени на Анфийлд.
Тери Макдермот е един от първите трансфери на мениджъра Боб Пейсли. Въпреки неубедителното начало, той продължава да работи здраво, а Боб Пейсли вярва в качествата му. През 1976-77 вече е приет не просто като добър играч, а като жизненоважен за Ливърпул.
Прави 26 мача през този сезон и печели първата си от четири титли на Англия. Тери вкарва само веднъж, но асистира за много попадения. На финала за КЕШ през 1977 получава добра топка от Стив Хеиуей и вкарва попадение, с което Мърсисайдци печелят трофея.
По-късно печели най-престижния европейски клубен турнир още два пъти, и дори през 1980 е обявен за играч на сезона в Англия. Тери Макдермът заема 37-мо място в класацията „100-те играча, които разтърсиха КОП“.